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最近几个月,随着市场赚钱效应提升,不仅主动权益基金发行回暖,“固收+”基金也出现爆款产品。
4月27日,富国基金发布富国稳健添盈债券基金合同生效公告,该基金于2月17日启动发行,之后将募集截止期提前至4月24日,短短两个多月时间内“吸金”近60亿元,成为今年以来发行规模最大的“固收+”基金。
不过,据多位业内人士反馈,受去年股债波动影响,“固收+”基金发行并未整体回暖,今年以来发行规模能够突破20亿元的“固收+”基金仍属于少数。
又有新基金“吸金”近60亿元
4月以来,基金发行市场利好频出,不仅有主动权益基金一日“吸金”超百亿,部分“固收+”基金同样展现出不俗的募集效果。
4月27日,富国基金发布富国稳健添盈债券基金合同生效公告,该基金首发成立规模达到57.17亿元,其中,A类份额和C类份额分别募集18.70亿元、38.47亿元。
今年2月17日,富国稳健添盈债券基金启动首发,不过仅过了一个多月时间,富国基金就决定调整募集期,将原定的5月16日募集截止日调整至4月24日。
在募集期内任何一日,若当日募集金额达到或超过 60 亿元(不包括募集期利息),本公司将及时刊登公告提前结束本次募集,并自次日起不再接受认购申请,对当日的认购申请采取按比例确认。
到了3月30日,该基金又临时增设了募集上限,将发行规模控制在60亿元之内,若募集金额达到或超过 60 亿元,将提前结束募集。
4月24日,富国稳健添盈顺利结束募集,经过2个多月的发行,首发募集近60亿元,成为目前为止年内发行规模最大的“固收+”基金。
据基金君了解,托管行招商银行(行情600036,诊股)是本次基金发行的主要销售渠道,个人投资者是此次新基金的购买主力。
“固收+”基金
对基金经理投研能力提出更高要求
作为一款“固收+”基金,富国稳健添盈在主配债券资产的基础上增配多种权益资产类别,以不低于80%的债券资产作为配置底仓,辅以不高于20%的股票、基金等权益类资产以及转债来增强收益弹性,投资策略更稳健灵活。
相比普通“固收+”产品,富国稳健添盈在产品设计上还拥有两大特点:一是可投资基金,持有其他基金的市值不超过基金资产净值的10%。当波动性较大的行业出现潜在投资机会时,通过基金参与或能争取更高的风险收益比更高;二是可投资港股,投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。当港股估值合理并出现较好的投资机会时有望为组合增厚收益。
作为横跨股债两大市场的投资品种,“固收+”对基金经理的大类资产配置能力以及股债市场投研能力提出了更高要求,基金经理的历史业绩也成为投资者选择基金的重要考量。
据悉,富国稳健添盈由俞晓斌担任基金经理,俞晓斌此前曾任上海国际货币经纪有限责任公司经纪人,他自2012年10月加入富国基金,历任交易员、高级交易员、资深交易员、固定收益基金经理;现任富国基金固定收益投资部固定收益投资总监助理兼固定收益基金经理。
在过往16年证券从业经历、超6年投资管理过程中,俞晓斌展现出了较好的大类资产配置能力。即使在股、债都很艰难的2022年,不少“固收+”产品的波动也在加大,不过,由俞晓斌管理的产品全部实现了正收益。
Wind数据显示,他自2019年3月13日管理二级债基——富国稳健增强债券基金,截止2022年12月31日,连续7个历史完整半年度收益均为正。同样由他管理的另一只一级债基——富国泰利,连续6个历史完整年度收益均为正。
“固收+”基金发行并未全面回暖
不过,受去年股债市场波动影响,“固收+”基金发行并未全面回暖。
有销售人士表示,经历去年净值波动之后,大部分目前“固收+”基金销售依旧比较一般。“‘固收+’基金在去年遭受了股市和债市的双重夹击,投资者对这类产品的购买热情也有所下降。”
还有销售人士透露,过去半年,“固收+”基金经历了从火爆到饱受质疑。“我们现在宣介基金,会更为谨慎使用‘固收+’这个词汇。”
Wind数据显示,截至4月27日,今年新发的一级债基加上二级债基、偏债混合基金共有61只,合计发行规模超过875亿元。
除了富国稳健添盈之外,单只募集规模较大的“固收+”基金还有路博迈护航一年持有基金,该基金19天时间发行规模突破40亿元,嘉实多盈、招商安凯两只基金发行规模分别达到33亿元、27亿元,天弘安康颐睿一年持有、平安合顺一年定开、华泰柏瑞招享6个月持有等基金募集规模也均超10亿。
截至4月27日,市场上共有“固收+”基金1630只,其中偏债混合型基金738只、一级债基396只、混合债券型二级基金496只,资产净值规模合计超2万亿元。
国海证券(行情000750,诊股)数据显示,2月偏债混合型基金指数、混合债券型一级基金指数、混合债券型二级基金指数涨跌幅分别为-0.19%、0.21%和-0.20%,而1月涨跌幅分别为1.82%、0.70%、1.85%。